Профессиональная Юридическая Консультация +7(962)9232019

В преддверии сделки по приобретению ММВБ контрольного пакета акций РТС инвесторы стали скупать акции РТС в надежде получить прибыль при проведении обязательной оферты после завершения сделки. И если по первому доступному к продаже пакету РТС, принадлежащему "КИТ Финансу", ММВБ успела договориться, то 9% акций РТC, принадлежащие Deutsche Bank, приобрел "Ренессанс Капитал" для институциональных инвесторов.

В конце прошлой недели Deutsche Bank сообщил, что продал свой 9-процентный пакет акций в ОАО РТС, которым он владел через свою дочернюю структуру ЗАО "Дойче Секьюритиз". В банке отказались комментировать, кому и за сколько был продан данный пакет. Источник, знакомый с деталями сделки, сообщил, что покупателем стал "Ренессанс Капитал", который выступил в качестве брокера. В "Ренессанс Капитале" сообщили, что не комментируют информацию, "которая может иметь прямое или косвенное отношение к текущим или потенциальным клиентам компании". ""Ренессанс Капитал" не увеличивал долю принадлежащих ему акций в РТС",— добавили в компании.

1 февраля пять акционеров РТС, которым совместно принадлежит контрольный пакет акций биржи, подписали соглашение о намерении с акционерами своего основного конкурента, ММВБ, о продаже своей доли. Соглашение предполагает, что акционеры РТС за свой пакет могут получить 35% деньгами из оценки РТС в $1,15 млрд, а остальное поменять на акции ММВБ исходя из коэффициента 1 к 3. Тем же акционерам, которые не захотят присоединиться к данному соглашению и предпочтут получить за свои пакеты только наличные средства, будет предлагаться цена из оценки РТС в $840 млн. Именно исходя из этой оценки ММВБ договорилась о приобретении 11% акций РТС, принадлежащих "КИТ Финансу". Сделка проводится через брокера — БД "Открытие" — и еще не закрыта.

Основными акционерами ОАО "Фондовая биржа РТС" являются "КИТ Финанс" (11%), "Тройка Диалог" (10%), Альфа-банк (9,6%), "Атон" (9,8%), "Ренессанс Брокер" (8,2%), в номинальном держании ING и Citibank — соответственно 11,4 и 5,5%. Самым крупным акционером является компания Da Vinci Capital, под управлением которой находится порядка 14,9% акций биржи.

На пакет акций РТС, принадлежащий Deutsche Bank, также претендовала ММВБ, но, как и в сделке с "КИТ Финансом", речь шла об оценке РТС в $840 млн. Хотел купить этот пакет и Da Vinci Capital, его оценка была $850 млн. Глава Da Vinci Capital Олег Железко вчера на звонки "Ъ" не отвечал. Глава ММВБ Рубен Аганбегян отказался комментировать потенциальное участие ММВБ в сделке. Как передало агентство Reuters, цена "Ренессанс Капитала", предложенная Deutsche Bank, исходила из оценки РТС в $900 млн.

Топ-менеджер крупного инвестбанка сообщил, что пакет акций Deutsche Bank был разделен на две части и вторая досталась "Тройке Диалог". Главный исполнительный директор по управлению бизнесом "Тройки Диалог" Жак дер Мегредичян отказался комментировать участие его компании в приобретении акций РТС. Источник, близкий к сделке, подтвердил, что "Ренессанс Капитал" часть акций продал другому брокеру, а остальное было приобретено для клиентов компании — институциональных инвесторов.

Сейчас самые благоприятные условия входа в объединенную биржу, когда можно и заработать, и получить долю в ранее закрытой биржевой структуре, считают эксперты. Согласно соглашению о намерениях, акции объединенной биржи можно будет реализовать через пару лет в рамках планируемого IPO, причем если IPO не состоится, то акции будут выкуплены с премией, также предполагаются отступные, если цена в ходе IPO окажется ниже ожидаемой. "Очевидно, что инвесторы есть. Сейчас тот редкий шанс, когда можно войти в капитал непубличной компании, что раньше сделать было практически невозможно",— говорит гендиректор "Цэрих Кэпитал Менеджмент" Александр Щеглов. "РТС является хорошим проектом, но он себя исчерпал как с технологической стороны, так и с точки зрения построения инфраструктуры. У акционеров было два выбора: либо инвестировать в РТС и выводить биржу на новый уровень развития, либо продать и желательно дорого, что они и сделали",— считает он.

"Мне кажется, что появление новых акционеров у РТС не помешает сделке по приобретению ММВБ акций РТС",— считает Рубен Аганбегян. Комментарий у зампреда ЦБ (Банк России владеет 30% акций ЗАО ММВБ) и члена совета директоров ММВБ Сергея Швецова получить не удалось.